# 仓位配置方案
UPDATED: 2026-03-28

## 当前方案: Kelly公式型

### 配置详情

| 信号等级 | 置信度范围 | 保证金比例 | $1000账户示例 | 5x杠杆仓位 | 10x杠杆仓位 |
|---------|----------|----------|-------------|-----------|------------|
| **A级** | ≥90分 | **10%** | $100 | $500 | $1,000 |
| **B级** | 70-89分 | **6%** | $60 | $300 | $600 |
| **C级** | <70分 | **2%** | $20 | $100 | $200 |

### 特点
- ✅ **最大化资金利用率**: A级信号用10%仓位，充分利用高质量机会
- ✅ **分级明确**: 不同信号等级差异明显（10% / 6% / 2%）
- ✅ **适合小资金**: $1000账户也能开有意义仓位（$500-$1000）
- ⚠️ **高风险**: 单笔最大亏损可能较大，需严格止损

### 理论基础: Kelly公式

Kelly公式用于计算最优仓位大小：

```
f* = (p × b - q) / b

其中:
f* = 最优仓位比例
p = 胜率
q = 败率 (1 - p)
b = 盈亏比 (平均盈利/平均亏损)
```

**假设参数**:
- A级信号胜率: 65%, 盈亏比 2.0 → Kelly建议 ~22% (我们用10%更保守)
- B级信号胜率: 55%, 盈亏比 1.5 → Kelly建议 ~10% (我们用6%)
- C级信号胜率: 50%, 盈亏比 1.2 → Kelly建议 ~3% (我们用2%)

## 实际案例

### 案例 1: Bitget BTC, $1074账户, A级信号
```
信号置信度: 92% (A级)
账户余额: $1,074
可用余额: $1,074

Step 1: 基础保证金 = $1,074 × 10% = $107.40
Step 2: 最小保证金限制 (BTC) = $85 → 不调整
Step 3: 最大保证金限制 = $1,074 × 10% = $107.40 → 不调整
Step 4: 杠杆限制 (5x) → 不调整

最终保证金: $107.40
杠杆: 5x
持仓价值: $537
BTC数量: 0.00631 BTC
合约张数: 0 张 ❌

问题: 0.00631 BTC / 0.01 BTC/张 = 0.631张 → 不足1张

解决: 调整保证金到 $170
→ 0.01 BTC = 1张 ✅
```

### 案例 2: Hyperliquid ETH, $1000账户, B级信号
```
信号置信度: 78% (B级)
账户余额: $1,000
可用余额: $1,000

Step 1: 基础保证金 = $1,000 × 6% = $60
Step 2: 最小保证金限制 = $50 → 不调整
Step 3: 最大保证金限制 = $1,000 × 10% = $100 → 不调整

最终保证金: $60
杠杆: 5x
持仓价值: $300
ETH数量: 0.0857 ETH ✅ (Hyperliquid支持任意大小)
```

### 案例 3: PaperTrading SOL, $10000账户, C级信号
```
信号置信度: 65% (C级)
账户余额: $10,000
可用余额: $10,000

Step 1: 基础保证金 = $10,000 × 2% = $200
Step 2: 无最小限制 (模拟盘)
Step 3: 最大保证金限制 = $10,000 × 5% = $500 → 不调整

最终保证金: $200
杠杆: 5x
持仓价值: $1,000
SOL数量: 7.14 SOL ✅
```

## 风险管理

### 单笔最大亏损计算

假设止损设置为-3%:

| 信号等级 | 保证金 | 杠杆 | 持仓价值 | -3%亏损 | 占总资金% |
|---------|--------|-----|---------|---------|----------|
| **A级** | $100 | 5x | $500 | -$15 | -1.5% |
| **A级** | $100 | 10x | $1,000 | -$30 | -3.0% |
| **B级** | $60 | 5x | $300 | -$9 | -0.9% |
| **C级** | $20 | 5x | $100 | -$3 | -0.3% |

### 最大持仓限制

除了保证金比例，还有其他限制：

1. **平台最大保证金**: 单笔不超过余额的10% (Bitget/Hyperliquid)
2. **杠杆限制**: 总杠杆不超过10x
3. **最小保证金**:
   - Bitget BTC: $85 (10x) / $170 (5x)
   - Hyperliquid: $50 (任意杠杆)
4. **合约规格** (Bitget):
   - 必须是整数张
   - BTC: 0.01 BTC/张
   - ETH: 0.1 ETH/张
   - SOL: 1 SOL/张

## 与其他方案对比

### 方案对比表

| 方案 | A级 | B级 | C级 | $1000账户A级仓位(5x) | 特点 |
|------|-----|-----|-----|---------------------|------|
| **保守型** | 3% | 2% | 1% | $150 | 风险低，收益慢 |
| **平衡型** | 5% | 3% | 1% | $250 | 风险收益平衡 |
| **激进型** | 8% | 5% | 2% | $400 | 高收益，高风险 |
| **Kelly型** (当前) | 10% | 6% | 2% | $500 | 最大化资金效率 |

### 资金曲线对比

假设10次A级信号，胜率60%，平均盈利4%，平均亏损3%:

```
保守型 (3%):
- 盈利: 6次 × $150 × 4% = $36
- 亏损: 4次 × $150 × 3% = -$18
- 净收益: +$18 (1.8%)

Kelly型 (10%):
- 盈利: 6次 × $500 × 4% = $120
- 亏损: 4次 × $500 × 3% = -$60
- 净收益: +$60 (6.0%)
```

**Kelly型收益是保守型的3.3倍**，但最大回撤也会更大。

## 调整建议

### 何时调整

1. **降低仓位** (回到平衡型):
   - 连续亏损 > 5次
   - 账户回撤 > 15%
   - 市场极度波动 (VIX > 40)

2. **提高杠杆** (保持10%保证金):
   - 使用10x杠杆替代5x
   - A级信号仓位: $500 → $1,000
   - 适合高置信度信号 (≥95%)

### 动态调整策略

```python
def get_dynamic_position_size(confidence, account, recent_performance):
    """根据近期表现动态调整仓位"""

    # 基础比例 (Kelly型)
    if confidence >= 90:
        base_pct = 0.10
    elif confidence >= 70:
        base_pct = 0.06
    else:
        base_pct = 0.02

    # 根据近期表现调整
    win_rate = recent_performance.get('win_rate_7d', 0.5)

    if win_rate < 0.4:
        # 近期表现差，降低仓位
        base_pct *= 0.7
    elif win_rate > 0.7:
        # 近期表现好，提高仓位
        base_pct *= 1.2

    return account['available'] * base_pct
```

## 实施检查清单

- [x] 修改 `crypto_agent.py` 中的 `_calculate_position_size()` 方法
- [x] 更新文档说明新比例
- [x] 测试A级信号仓位计算
- [x] 测试B级信号仓位计算
- [x] 测试C级信号仓位计算
- [x] 验证Bitget合约张数计算
- [x] 验证Hyperliquid任意大小支持

- [ ] 实盘测试并监控
- [ ] 根据实盘表现微调

## 相关配置文件

```python
# crypto_agent.py

# Kelly公式型配置
if confidence >= 90:
    base_margin_pct = 0.10  # A级: 10%
elif confidence >= 70:
    base_margin_pct = 0.06  # B级: 6%
else:
    base_margin_pct = 0.02  # C级: 2%

# 平台限制
PLATFORM_RULES = {
    'Bitget': {
        'max_margin_pct': 0.10,  # 单笔最大10%
        'min_margin': {
            'BTC': 85,   # 10x杠杆
            'ETH': 35,
            'SOL': 14
        }
    },
    'Hyperliquid': {
        'max_margin_pct': 0.10,
        'min_margin': 50  # 通用最小$50
    }
}
```

## 相关文档

- [仓位计算逻辑](./POSITION_SIZE_LOGIC.md)
- [执行器优化总结](./EXECUTOR_OPTIMIZATION_SUMMARY.md)
- [移动止损功能](./MOVE_STOP_LOSS_FEATURE.md)